Европейским криптанам «закрутили гайки»: что такое MiCA, DAC8 и Travel Rule

Первой криптовалютой стал BTC, который появился в январе 2009 года и задумывался как анонимное платежное средство. Однако эта монета не особо подходила для долгосрочных расчетов в силу волатильности. Тогда блокчейн-энтузиасты принялись за разработку стейблкоинов — монет, чьи цены привязаны к фиатным валютам или драгметаллам. 

В 2014 году компания Tether выпускает USDT — цифровой доллар, который стал базовым активом на большинстве криптобирж и привычным средством расчета в нише партнерского маркетинга. Монета обрела такую популярность, что в 2025 году на нее приходилось больше 60 миллионов транзакций в месяц. 

«Музыка» играла недолго — законодатели разных стран оказались не в восторге от невозможности контролировать денежные потоки и принялись за регуляцию цифровых активов. 

С 1 июля 2026 года эта участь постигла USDT в Европейском союзе — торговые операции с активом оказались под фактическим запретом на большинстве криптобирж. Местная система крипто-переводов пошла по пути жесткой регуляции на манер онлайн-банкинга. 

Рассказываем, что такое MiCA простыми словами, почему европейские законодатели ополчились против USDT и какие «подводные камни» поджидают медиабайеров и рядовых криптанов. 

Запрет USDT — только верхушка айсберга: какие сложности поджидают европейцев

Жесткая регуляция европейского крипторынка началась в 2020 году. Тогда местные законодатели решили создать единую систему контроля. Регламент получил название «MiCA». 

Положения документа вступили в силу 29 июня 2023 года. Чтобы криптобиржи и обменники не ушли с европейского рынка, комиссия ESMA установила дедлайн по переходному периоду. До 1 июля 2026 года овнеры легальных площадок должны были получить лицензию и адаптировать внутреннюю политику под стандарты MiCA. 

Проблема в том, что в комплекте с регламентом MiCA идут две самостоятельные директивы, которые усложнят жизнь европейским криптанам: DAC8 и Travel Rule. Основные положения этих нововведений звучат так. 

Положение №1: каталогизирование цифровых активов

Регламент Mica подразумевает деление всех цифровых активов на 3 категории:

• ART: криптовалюта, чей курс привязан к нескольким активам;
• EMT: криптовалюта, чей курс привязан к одному активу;
• остальные активы: например, BTC, ETH или SOL. 

Согласно классификации MiCA, USDT относится к категории EMT, то есть считается электронными деньгами. Неудивительно, что регулятор проявляет повышенное внимание к этой монете. 

Чтобы выпустить актив в легальное обращение на территории ЕС, эмитент должен выполнить ряд требований. Наиболее болезненный поинт в лицензии ЕС для Tether — не менее 60% резервных активов должны храниться на счетах в кредитных учреждениях Европейского союза. 

Генеральный директор Tether, Паоло Андорино, в интервью на YouTube-канале «Cointelegraph» заявил прямо, что данное требование стало причиной отказа от получения лицензии MiCA. 

Положение №2: лицензирование площадок 

Регламент MiCA вводит понятие «CASP» — лицензионный провайдер криптоуслуг. Таковыми считаются сервисы, которые:

• организуют кастодиальное хранение цифровых активов: на своей стороне и без сид-фраз;
• обменивают или оказывают посредничество при обмене цифровых активов на фиатные деньги;
• организуют обмен и торговлю криптовалютой;
• следят за исполнением ордеров;
• и не только. 

Для легальной работы в ЕС лицензию придется получать владельцам централизованных криптобирж, обменников и самостоятельных кастодиальных кошельков. 

Чтобы легально работать на территории Европейского союза, помимо внедрения стандартных KYC и AML-проверок, компании обязуются следовать правилам MiCA касательно USDT — если эмитент отказался получать лицензию, доступа к торговле данным активом у граждан ЕС быть не должно. 

Ограничения для площадок тоже предусмотрены: если лицензии нет, а работа в европейской юрисдикции продолжается, штрафы, блокировки и внесение в черный список со всеми вытекающими — вопрос времени. 

Положение №3: чуткий контроль со стороны налоговой

С 1 января 2026 года CASP-провайдеров обязали собирать информацию о клиентах. С этой же даты в силу вступает постановление DAC8, которое подразумевает передачу данных о транзакциях и активах на счетах в налоговые органы.

В теории финансовая «подноготная» криптанов за 2026 год окажется в руках налоговиков только в 2027 году, но не исключены так называемые «перегибы на местах». 

Положение №4: минимизация анонимности

Первичные обсуждения MiCA в 2023 году тесно переплетены с инициативой о распространении механизма Travel Rule на крипто-транзакции. 

Travel Rule — система проверки транзакций, которая подразумевает раскрытие личной информации об отправителе и получателе цифровой валюты на манер классического онлайн-банкинга. 

В нормативном акте, посвященном Travel Rule, фигурирует понятие CASP. Если транзакция идет между двумя CASP-агентами, регулятор автоматически получает личные данные участников операции. 

Если переводить деньги с CASP-биржи на некастодиальный кошелек, который не подлежит MiCA-лицензированию, проблемы все равно могут возникнуть. Достаточно совершить транзакцию, сумма которой превышает €1 000 — это хватит, чтобы регулятор запросил подтверждение владения кошельком. 

Если не предоставить информацию, транзакцию могут приостановить или заблокировать. 

Интересная ситуация сложилась и с географией пользователей. Если одна из сторон транзакции пользуется CASP-сервисом, а вторая нет, личная информация последней стороны все равно окажется в руках регулятора. 

В противном случае транзакцию также могут заблокировать или приостановить до выяснения личности получателя/отправителя. 

Какие биржи можно использовать вместо европейских для транзакций с USDT

Биржи, которые планируют легально работать в европейской юрисдикции, должны соответствовать правилам MiCA — провести делистинг USDT со своих платформ. Если не сделать этого, придется покинуть рынок ЕС.

Чтобы нашим читателям не пришлось искать эту информацию вручную, мы составили список, куда включили 10 популярных бирж, работающих в европейской юрисдикции: наличие/отсутствие MiCA-лицензии и статус USDT на площадке.

Как показала практика, делистинг — растяжимое понятие. Формально под запрет попадает «предложение услуг с неавторизованными EMT», а конкретно:

• организация торговли с USDT: спотовые, фьючерсные и прочие ордера;
• организация обмена USDT на фиатные деньги. 

В нормативных документах, посвященных MiCA, нет ни единого слова о том, что хранение, внутренние и внешние транзакции с USDT попадают под запрет. Однако некоторые биржи полностью избавились от детища Tether. Наглядный пример — OKX. 17 июня 2026 года в блоге биржи появилась статья, в которой прямым текстом написано: USDT, которые придут на счет, закрепленный за европейским аккаунтом, будут автоматически заморожены. Если планируете продолжать пользоваться данной биржей, лучше использовать USDC вместо USDT. 

Интересно то, что вывести деньги самостоятельно не выйдет. Единственный выход из ситуации — обращение к саппортам. 

Не исключено, что европейские законодатели намеренно ограничились размытыми формулировками, чтобы получить пространство для давления на платформы и трактовать закон в удобную для себя сторону. 

Возможные последствия от нововведений для медиабайеров и рядовых криптанов

Как видно из положений регламента MiCA, смысл этих инициатив заключается в том, чтобы минимизировать фактор анонимности и взять крипторынок в «ежовые рукавицы» на манер классического банкинга. 

Включим логику и попробуем спрогнозировать, к каким негативным последствиям это может привести. 

Проблемы с законом и блокировки. Представим ситуацию: вебмастер работает с оффшорным iGaming-рекламодателем, регулярно получает по $4 000 в разрешенном USDC на кастодиальный кошелек Bybit и является налоговым резидентом ЕС. 

В момент транзакции активируется механизм Travel Rule, который собирает информацию о получателе и отправителе, а далее передает ее в местные налоговые органы. Налоговики видят, что человек получает $4 000 ежемесячно и нигде не работает — одна транзакция навряд ли обернется проблемами, но в долгосрочной перспективе персоной вебмастера могут заинтересоваться со всеми вытекающими. 

Не исключено, что модераторы бирж начнут блокировать или замораживать аккаунты, которые покажутся им подозрительными. 

Снижение количества депозитов и иных целевых действий. Этот пункт касается преимущественно оффшорных iGaming-продуктов, которые принимают депозиты в криптовалюте и нацелены на европейские страны. 

Представим ситуацию: игрок из Испании вносит FTD в USDC с адреса, связанного с CEX-биржей. Деньги уходят на некастодиальный или аппаратный кошелек. В теории регулятор может заподозрить неладное и приостановить транзакцию. Например, попросить игрока подтвердить факт владения адресом. 

Если эта теория обернется практикой, заливаться на европейские ГЕО станет накладно — плюсом к классическим банам и реджектам добавится элемент рандома.

Как медиабайеру получать выплаты в текущих реалиях: 3 совета

Если вы являетесь гражданином одной из стран ЕС или налоговым резидентом этого объединения и предпочитаете выводить деньги из партнерок на крипту, привычные подходы придется пересмотреть. 

Единственный способ получать деньги в криптовалюте на счета, связанные с централизованными CASP-биржами — работать с белыми офферами по типу EdTech, перейти с USDT на другой стейблкоин и платить налоговые взносы в местную казну. Если это не ваш случай, можно лишиться и денег, и аккаунта, а вдобавок нажить проблем с налоговой. Рассказали, что делать, если партнерка выплачивает USDT в 2026 году. 

Совет №1: не использовать биржевой счет в качестве кошелька. Держать деньги на биржевом кошельке удобно — можно в моменте обменять крипту на фиат через P2P-маркет без лишних телодвижений. Если речь идет о MiCA-бирже, комфорт может обернуться заморозкой средств на счету. 

Не исключено, что в рандомный момент налоговая начнет веерную проверку активов на счетах со всеми вытекающими. Если возможность есть, рекомендуется не принимать деньги на CASP-биржи. 

Совет №2: подготовить холодный или некастодиальный кошелек. Перейти на CEX-биржу, которая отказалась от лицензирования — не выход из ситуации. Например, администрация Binance не смогла получить лицензию. Пользователям из ЕС разослали уведомления о прекращении работы в регионе и попросили вывести деньги с платформы. 

Чтобы безопасно получать ЗП в криптовалюте, нужно заранее обзавестись одним из таких кошельков: 

• некастодиальные кошельки: Trust Wallet, MetaMask, Exodus; 
• холодные кошельки: Ledger, Trezor, Tangem. 

Холодные и некастодиальные кошельки не попадают под юрисдикцию MiCA, а это значит, что требование о делистинге USDT на них не распространяется

Совет №3: дробить сумму на мелкие транзакции. Если одной из сторон выступает CASP-биржа, а другой холодный или некастодиальный кошелек, рекомендуется разбить сумму на несколько транзакций до €1 000. В теории это правило поможет обойти Travel Rule, но не является панацеей. 

Почему это важно

MiCA, DAC8 и Travel Rule — механизмы, которые серьезно усложнили процедуру получения, хранения и вывода цифровых активов. Это касается не только медиабайеров, но и простых криптанов. 

Эти положения уже работают на полную катушку и к каким последствиям это приведет, узнаем в ближайшем будущем. Со временем индустрия наверняка адаптируется к нововведениям, но пренебрегать базовыми правилами предосторожности нельзя ни в коем случае. Если вы являетесь налоговым резидентом ЕС, как минимум обзаведитесь некастодиальным кошельком.